بعد عودتي من شنتشن هواتشيانغبي هذه المرة، رأيت صديقي المقرب يحتكر MLCCs بأموال حقيقية. قال لي إن هذا الشيء حاليا ناقص، والوحيد الذي يحتوي على مخزون فوري هو سعر جدي! اليوم، بينما كان الإنترنت كله يناقش التخزين، قضيت يوما كاملا أبحث عن MLCCs🧐 قررت أنه خلال هذه الجولة من التراجع 📉، سأزيد موقعي تدريجيا في موراتا (#MARRY). إنها الرائدة المطلقة في سوق MLCC عالي السعة لخوادم الذكاء الاصطناعي العالمية، حيث تمتلك حصة سوقية تبلغ 45٪ وقوة تسعير قوية. في الأول من أبريل من هذا العام، كانت أول من رفع الأسعار بنسبة 15٪-35٪، مما يدل على هيمنة مطلقة! وخاصة منتجهم الرئيسي، MLCC فائق النحافة وعالي السعة بحجم 0402 بوصة، والذي يعد حاليا حصريا عالميا. هذا التصغير الشديد يتماشى تماما مع HBM3e/HBM4 وبنية Nvidia Rubin من الجيل القادم لوحدات معالجة الرسوميات، حيث تحل مشاكل فصل التردد العالي واستقرار مزودات الطاقة لوحدات معالجة الرسوميات والنماذج عالية الطاقة ضمن مساحة فيزيائية صغيرة جدا. يجب اعتبار هذا الحصن الأساسي لعصر الحوسبة عالية الكثافة. حاليا، حتى أفضل شركات سامسونج إلكترو-ميكانيكس وتايو يودن تلحق بالركب ولا تستطيع تحقيق الإنتاج الضخم! أيضا، بناء على أحدث البيانات 📊 المالية، قد تكون هذه واحدة من شركات الأجهزة الذكية القليلة التي اشتريتها حتى الآن. بعد هذا التراجع، نسبة الأرباح المستقلة المستقبلية لديها لا تتجاوز 22.2 مرة (حاليا 72 مرة)! وبالاقتران مع الجانب الإيجابي لانخفاض قيمة الين، سيساعد أيضا في تحقيق أدائها. حاليا، وبتقدير متحفظ عند سعر صرف 1:150 دولار أمريكي، من المرجح جدا أن يصل صافي الربح للسنة الكاملة 2026/27 إلى 328 مليار ين، وهو ما يعادل ربحية السهم بحوالي 180 ين. ستنخفض نسبة الأرباح المتقدمة بشكل حاد إلى 22.2 مرة، وهو أمر جذاب جدا لشركات الأجهزة التي غالبا ما تمتلك نسبة ربح أرباح 100 مرة! بالمناسبة، ميكرون المفضل لدي (#MU) تراجع الآن، حيث انخفضت نسبة PE الأمامية إلى أقل من 10 مرات. إذا استطعت شراؤها تحت 800 دولار، فهي لا تزال جذابة جدا! 🧐

اليوم، بعد رحلة إلى هواتشيانغبي، شنتشن! قال لي صديق مقرب، هل يجب أن أشتري مكثفات MLCC والمكثفات الخزفية؟ هذا الشيء ارتفع بنسبة 30٪ خلال شهر، وهو أكثر إثارة للإعجاب من تداول الأسهم! 😂 ثم نظرت إلى سهم MLCC الرائد، موراتا (#MRAAY)، الذي ارتفع سعر سهمه بنسبة 89٪ الشهر الماضي. هذا مثير للإعجاب. يبدو أنني بحاجة للذهاب إلى الخطوط الأمامية أكثر! هل هذا المنتج مستدام مع زيادة الأسعار؟ ما رأيكم أنتم؟ 🧐

هناك العديد من وسائل الإعلام الأجنبية على فود #BTC اليوم—هل يمكن أن تصبح الاستراتيجيات الدقيقة أكبر قنبلة في هذه الدورة؟! أغلق $STRC الليلة الماضية عند 94.65. بصراحة، أنا متوتر قليلا أيضا! اليوم، كنت أناقش هذا الموضوع مع صديق، وظهرت نقطة: "لماذا تمنح MicroStrategy السوق معدل فائدة 11.5٪ أو حتى 13٪؟" ” هل ذلك لأنهم يقدمون الأعمال الخيرية بسخاء؟ بالطبع لا. كما يعلم الجميع، فإن سعر الفائدة الحالي الخالي من المخاطر وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لا يتجاوز حوالي 4.5٪. الزيادة بين 700 إلى 850 نقطة أساس هي في الواقع 'علاوة مخاطرة' يخاطرون بها بحياتهم. جوهر هذا العائد يخبر السوق أيضا أن المخاطر كبيرة. حاليا، تلك السندات الرديئة المصنفة ك CCC في السوق لها معدلات فائدة تقارب 12٪. لكن إذا اشتريت مثل هذه السندات، فإن المخاطرة تكون 24.5٪ من الوقت خلال السنة، واحتمالية عدم البقاء على قيد الحياة لمدة ثلاث سنوات تصل إلى 43٪. في النهاية، اتفق أصدقائي وأنا على أن مثل هذه أسعار الفائدة المرتفعة نظريا غير مستدامة في ظل خلفية مضادة للدورة، وأن مثل هذه المكاسب المفاجئة لن تحدث أبدا! في الواقع، من بين الصناديق المؤسسية ذات المعرفة الحقيقية، استثمر اثنان فقط في STRC حتى الآن. علاوة على ذلك، أحدها هو صندوق أسهم ممتازة يتتبع المؤشر بشكل سلبي، وهو في الأساس آلة تشتري تلقائيا. وأخيرا، نستكشف السؤال الأكثر جوهرية: كيف نصلح هذا الوضع! دعونا نستنتج بعض الاستراتيجيات الممكنة من الاستراتيجية للمضي قدما، والنتائج تبدو أقل ملاءمة #BTC! إذا باعت MicroStrategy MSTR لدفع أرباح، فهذا مخطط بونزي كامل. إذا باعت MicroStrategy البيتكوين لدفع أرباح، فهذا سيكون دوامة موت معتادة. إذا باعت MicroStrategy STRC لشراء البيتكوين، فسيتم "تخفيف" أسهم المساهمين العاديين لدينا إلى خردة في المستقبل. إذا استخدمت ستراتيجي احتياطياتها المالية لسداد الديون، فهي في الأساس محاولة انتحار بطيئة. الحل الوحيد الآن هو إما أن يصرخ ترامب، أو ينفذ تشريعات هيكلية، أو يمرر قانون الاحتياطي البريطاني للبيتكوين الأمريكي! الآن أصبح الأمر غير قابل للحل إلى حد ما؛ يبدو أن كل دورة تضحي بها شركة. خذ وقتك في الاستثمار المنتظم، ولا تذهب إلى أقصى حد دفعة واحدة. على المدى الطويل، ما زلت متفائلا بشأن #BTC 500,000 دولار!! 🧐

في يونيو، بدأ سوق الأسهم الأمريكية في الانكماش تدريجيا، وتوقيت الاستثمار المنتظم في الصيد في القاع #BTC! لطالما استخدمت استراتيجية #OKX للفوز بعملتين لشراء الديب، وهي مستقرة إلى حد كبير! مؤخرا، قمت باستثمار 65,000، وهو ما أراه مقبولا. خطتي هي الاستمرار في الاستثمار من 65,000 حتى 50,000! قال سيمونز ذات مرة: "نموذج التداول لدينا يميل إلى شراء الأسهم التي فقدت شعبيتها مؤخرا وبيع تلك التي أصبحت مفضلة مؤخرا." الطريق العظيم بسيط للغاية؛ المعرفة سهلة، لكن القيام بها صعب 🧐