Etter å ha kommet tilbake fra Shenzhen Huaqiangbei denne gangen, så jeg min gode venn hamstre MLCC-er med ekte penger. Han fortalte meg at denne tingen for øyeblikket er mangelvare, og den eneste med spot-lager er bestefars egen pris! I dag, mens hele internett diskuterte lagring, brukte jeg en hel dag på å undersøke MLCC-er🧐 Jeg har bestemt meg for at i denne nedgangsrunden 📉 vil jeg gradvis øke min posisjon i Murata (#MARRY). Det er den absolutte lederen i det globale markedet for AI-serverhøykapasitets MLCC, med en markedsandel på 45 % og sterk prisingsmakt. Den 1. april i år var det det første selskapet som økte prisene med 15–35 %, noe som viser absolutt dominans! Spesielt deres flaggskipprodukt, den 0402-tommers ultratynne, ultrahøykapasitets MLCC, som for tiden er en global eksklusivitet. Denne ekstreme miniatyriseringen samsvarer perfekt med HBM3e/HBM4 og neste generasjons GPU Nvidia Rubin-arkitektur, og løser høyfrekvente frakobling og strømforsyningsstabilitetsproblemer for høyytelses-GPUer og HBM-er innenfor et svært lite fysisk rom. Dette bør betraktes som kjernefestningen i høytetthetsdatabehandlingens æra. For øyeblikket tar selv toppmodellen Samsung Electro-Mechanics og Taiyo Yuden igjen og klarer ikke å oppnå masseproduksjon! Også, ut fra de siste finansielle dataene 📊, kan dette være et av de få AI-maskinvareselskapene jeg har kjøpt så langt. Etter denne tilbakegangen er det fremadrettede PE-forholdet bare 22,2 ganger (nå 72 ganger)! Kombinert med den positive siden av yen-depresieringen, vil det også bidra til å realisere ytelsen. For øyeblikket, konservativt anslått til en valutakurs på 1:150 USD, vil nettoresultatet for hele året 2026/27 sannsynligvis nå 328 milliarder yen, tilsvarende en EPS på omtrent 180 yen. Den fremadrettede PE-ratioen vil falle kraftig til 22,2 ganger, noe som er svært attraktivt for maskinvareselskaper som ofte har en 100 ganger PE! Forresten, min favoritt Micron (#MU) har nå trukket seg tilbake, med sin fremadgående PE-ratio som har falt under 10 ganger. Hvis du kan kjøpe den under 800 dollar, er den fortsatt veldig attraktiv! 🧐

I dag, etter en tur til Huaqiangbei, Shenzhen! En god venn sa til meg, bør jeg hamstre MLCC og keramiske kondensatorer? Dette har steget med 30 % på en måned, enda mer imponerende enn aksjehandel! 😂 Så kastet jeg et blikk på den ledende MLCC-aksjen, Murata (#MRAAY), hvis aksjekurs steg 89 % forrige måned. Det er imponerende. Ser ut som jeg må gå til frontlinjen oftere! Er dette bærekraftig med en prisøkning? Hva synes dere? 🧐

Det finnes så mange utenlandske medier på Fud #BTC i dag—kan mikrostrategier bli den største bomben i denne syklusen?! I går kveld stengte $STRC på 94,65. Ærlig talt, jeg er også litt nervøs! I dag diskuterte jeg tilfeldigvis dette temaet med en venn, og et poeng dukket opp: «Hvorfor gir MicroStrategy markedet en rente på 11,5 % eller til og med 13 %?» ” Er det fordi de generøst driver med veldedighet? Selvfølgelig ikke. Som alle vet, er den nåværende risikofrie renten og den 10-årige amerikanske statsobligasjonsrenten bare rundt 4,5 %. De ekstra 700 til 850 basispunktene er faktisk en 'risikopremie' de risikerer livet sitt. Essensen av denne avkastningen forteller også markedet at risikoen er betydelig. For øyeblikket har de junk bondene som er vurdert som CCC i markedet en rente på rundt 12 %. Men hvis du kjøper slike obligasjoner, er risikoen 24,5 % av gangene innenfor ett år, og sannsynligheten for å ikke overleve tre år er så høy som 43 %. Til slutt ble vennene mine og jeg enige om at så høye renter teoretisk sett er uholdbare under en motkonjunktur, og at en slik gevinst aldri ville skje! I virkeligheten har bare to av de virkelig kunnskapsrike institusjonelle fondene investert i STRC så langt. I tillegg er en av dem et preferansefond som passivt følger indeksen, i praksis en maskin som automatisk kjøper. Så til slutt utforsker vi det mest grunnleggende spørsmålet: hvordan løser man denne situasjonen! La oss utlede noen mulige strategier fra Strategy fremover, og resultatene ser ut til å være mindre gunstige for #BTC! Hvis MicroStrategy selger MSTR for å betale utbytte, er det et fullstendig pyramidespill. Hvis MicroStrategy selger Bitcoin for å betale utbytte, er det en vanlig dødsspiral. Hvis MicroStrategy selger STRC for å kjøpe Bitcoin, vil våre ordinære aksjonærers aksjer bli «fortynnet» til rester i fremtiden. Hvis Strategy bruker dollarreservene sine til å betale ned gjeld, er det i bunn og grunn et langsomt selvmordsforsøk. Den eneste løsningen nå er enten at Trump roper ut, innfører strukturell lovgivning, eller vedtar den amerikanske BTC Reserve Act! Nå er det egentlig litt uløselig; det føles som om hver syklus har et selskap ofret. Ta deg god tid med regelmessige investeringer, ikke sats alt på en gang. På lang sikt er jeg fortsatt optimistisk med tanke på #BTC 500 000 USD!! 🧐

I juni begynte det amerikanske aksjemarkedet gradvis å krympe, og tidspunktet for regelmessig bunnfiske i investeringer #BTC! Jeg har alltid brukt #OKX sin dual-coin vinnerstrategi for å kjøpe dippen, og den er ganske stabil! Nylig gjennomførte jeg en investering på 65 000, noe jeg finner akseptabelt. Planen min er å fortsette å investere 65 000 til 50 000! Simmons sa en gang: «Vår handelsmodell har en tendens til å kjøpe aksjer som nylig har falt i unåde og selge de som nylig har blitt favorisert.» Den Store Vei er ekstremt enkel; å vite er lett, men å gjøre det er vanskelig 🧐