Hoe begin ik met OKX Handelen?

Gepubliceerd op 26 jul 2022Geüpdatet op 3 jun 20266 min. leestijd78

1. Wat is OKX Handelen?

OKX Handelen biedt gebruikers een alles-in-één oplossing voor cross-chain transacties. Met behulp van slimme orderrouteringsalgoritmen vinden wij de meest efficiënte swaproutes en verdelen we transacties indien nodig over meerdere routes binnen één transactie. Zo kun je crypto kopen of verkopen tegen de best beschikbare prijs.

Momenteel is OKX Trade gebouwd op 1inch, een aggregatieprotocol op de Ethereum-blockchain. Het platform beschikt over een eigen Smart Order Routing-algoritme dat zorgt voor een efficiënte, soepele en kosteneffectieve cross-chain ervaring.

2. Wat is een cross-chain swap?

Met een cross-chain swap kunnen assets rechtstreeks tussen verschillende blockchains worden uitgewisseld zonder een reeks afzonderlijke transacties uit te voeren. Het systeem gebruikt algoritmen om de meest efficiënte route te bepalen op basis van zowel kosten als verwerkingstijd. Op dit moment is OKX DEX gekoppeld aan meer dan 20 cross-chain bridges en ondersteunt het 16 verschillende blockchainnetwerken.

Hoe werkt de bridge aggregator?

Het systeem zoekt de optimale route om Token X op Chain A om te zetten naar Token Y op Chain B. Daarbij worden meerdere routes via ondersteunde DEX'en en bridges geëvalueerd, inclusief eventuele swaps die vóór of na de bridge-transactie nodig zijn.

3. Wat is DEX?

Een gedecentraliseerde beurs (DEX) is een blockchaingebaseerde beurs. In tegenstelling tot een gecentraliseerde beurs (CEX) bewaart een DEX geen gebruikersfondsen of persoonlijke gegevens op centrale servers. Alle processen, waaronder vermogensbeheer, ordermatching en afwikkeling, worden volledig on-chain uitgevoerd via smart contracts.

In vergelijking met CEX'en hebben DEX'en het volgende:

  • Gebruiksgemak. Geen e-mailadresregistratie of identiteitsverificatie vereist. Gebruikers hoeven alleen een wallet te koppelen om toegang te krijgen tot een DEX.

  • Volledige controle over assets. Bij een CEX moeten gebruikers eerst crypto storten op het platform voordat zij kunnen handelen. Hierdoor geven zij de controle over hun assets uit handen. Een DEX biedt geen bewaardiensten aan en heeft daarom geen toegang tot of controle over gebruikersfondsen.

  • Diversificatie. Verschillende tokens die niet op CEX'en genoteerd zijn, zijn wel beschikbaar op DEX'en.

  • Beperkte snelheid. Bij een CEX worden transacties off-chain verwerkt, waardoor transacties direct kunnen worden uitgevoerd zodra er een match is. DEX'en zijn volledig afhankelijk van de blockchain. Elke order of statuswijziging wordt vastgelegd als een transactie op de blockchain. Daardoor zijn transacties op DEX'en minder snel en efficiënt dan op CEX'en.

  • Gaskosten. In tegenstelling tot CEX'en moeten gebruikers gaskosten betalen voor DEX'en.

4. Wat is een AMM?

Een geautomatiseerde Market Maker (AMM) is een gedecentraliseerd handelsprotocol dat gebruikmaakt van algoritmische handel om liquiditeit beschikbaar te stellen voor specifieke markten. Liquiditeitsaanbieders (LP's) leveren liquiditeit aan de markt. Een prijsfunctie bepaalt de prijs van elke transactie, terwijl handelaren rechtstreeks met smart contracts interacteren om transacties uit te voeren.

Hoe werkt een automated market maker (AMM)?

DEX'en vervangen orderboeken, systemen voor het matchen van orders en institutionele market makers door AMM-protocollen en smart contracts. Hiermee worden liquiditeitspools gecreëerd en worden assetprijzen bepaald aan de hand van wiskundige formules.

Op een DEX handelen gebruikers technisch gezien niet rechtstreeks met een tegenpartij. In plaats daarvan handelen zij tegen de liquiditeit die is vastgezet in smart contracts.

Een smart contract koppelt de ontvangen crypto van een gebruiker aan een ander token en voert de swap uit volgens vooraf vastgelegde wiskundige formules. Zo gebruikt Uniswap bijvoorbeeld de formule x*y = k om de verhouding tussen assets binnen een liquiditeitspool te bepalen. Hierbij staan x en y voor de hoeveelheid van de twee tokens en is k een constante waarde.

Houd er rekening mee dat x*y = k slechts één van de vele formules is die tegenwoordig door AMM's worden gebruikt. Welke formule wordt toegepast, hangt af van het specifieke gebruiksscenario.

Door de manier waarop AMM's werken, ontstaat bij elke transactie enige mate van prijsverschuiving. Over het algemeen geldt: hoe meer liquiditeit er beschikbaar is in een pool, hoe lager de prijsverschuiving.

Wat zijn liquiditeitspools?

Liquiditeitspools zijn verzamelingen van tokens die zijn vastgezet in smart contracts voor market making. Deze pools stellen gebruikers in staat om tokens rechtstreeks on-chain te wisselen op een volledig gedecentraliseerde en non-custodial manier.

Binnen een typische DEX bestaan meerdere liquiditeitspools. Elke pool bevat doorgaans twee crypto-assets die samen een handelspaar vormen.

Het grote voordeel van AMM's is dat iedereen market maker kan worden en passief inkomen kan verdienen door simpelweg crypto beschikbaar te stellen. Om market maker of liquiditeitsaanbieder te worden binnen een AMM, moet een gebruiker een gelijke waarde van twee tokens storten in de betreffende liquiditeitspool. Bijvoorbeeld: voor $ 150 aan ETH en $ 150 aan USDC in de USDC/ETH-pool.

5. Wat is een DEX-aggregator?

Als blockchain-gebaseerd handelsaggregatieprotocol halen DEX-aggregators liquiditeit uit verschillende DEX'en. Zij zoeken automatisch naar de beste handelsroute en kunnen een order over meerdere routes binnen één transactie verdelen. Hierdoor krijgen gebruikers vaak betere swapkoersen dan op een afzonderlijke DEX.

Beste splitsing

DEX-aggregators zijn gekoppeld aan de meeste grote DEX'en, zoals Uniswap, Kyber, Curve en 0x. Wanneer een gebruiker bijvoorbeeld ETH wil omwisselen voor DAI, vergelijkt een DEX-aggregator de beschikbare tarieven op verschillende gedecentraliseerde beurzen. Vervolgens worden Smart Order Routing-algoritmen gebruikt om de beste koers te vinden en de order indien nodig over meerdere DEX'en te verdelen.

Het opsplitsen van orders is vooral effectief bij grotere transacties. Bijvoorbeeld: om voor $ 500 aan ETH om te wisselen naar DAI, kan de order worden verdeeld over vier verschillende liquiditeitspools:

  • UniswapV2(50%)

  • Kyber (22%)

  • Sushiswap (18%)

  • 0x (10%)

Beste routering

Smart Order Routing-algoritmen analyseren alle mogelijke uitvoeringsroutes. Als je bijvoorbeeld sUSD wilt omwisselen voor ETH, is een directe swap van sUSD naar ETH mogelijk niet de meest voordelige optie. In dat geval kan een route via sUSD → USDT/DAI en vervolgens USDT/DAI → ETH een betere koers opleveren. DEX-aggregators berekenen automatisch alle mogelijke routes en voeren de volledige swap in één stap uit.

Dankzij steeds geavanceerdere ordersplitsings- en routeringsalgoritmen kunnen DEX-aggregators met meerdere diensten en smart contracts tegelijk communiceren. Daarbij worden gaskosten beperkt, prijsverschuiving verminderd en de best beschikbare tarieven gerealiseerd.